Jei esate investavimo pradedantysis, galbūt jums yra žinomas toks terminas kaip dividendai. Bet ar žinote, kas tai yra, kaip jie skaičiuojami ir kokia yra jų nauda? Šiame straipsnyje mes pabandysime atsakyti į šiuos ir kitus klausimus apie dividendus ir parodyti kaip jie gali padėti jums užsidirbti iš akcijų, net neparduodant jų.
Kas yra dividendai?
Dividendai – tai bendrovės pelno dalis, kurią ji išmoka savo akcininkams. Tai yra būdas bendrovei padėkoti savo akcininkams už jų investiciją ir parodyti, kad ji rūpinasi jų interesais. Dividendai gali būti išmokami vieną ar kelis kartus per metus, priklausomai nuo bendrovės politikos ir finansinės padėties. Jie gali būti išmokami pinigais arba papildomomis akcijomis.
Kodėl bendrovės moka dividendus?
Bendrovės moka dividendus dėl kelių priežasčių. Viena iš jų yra pritraukti ir išlaikyti investuotojus, kurie vertina stabilias ir nuoseklias pajamas. Dividendai taip pat gali padidinti bendrovės prestižą ir patikimumą rinkoje, nes rodo, kad ji yra pelninga ir geba generuoti pinigų srautus. Be to, dividendai gali būti naudingi ir pačiai bendrovei, nes leidžia sumažinti jos kapitalo sąnaudas ir optimizuoti jos finansinę struktūrą.
Kaip skaičiuojami dividendai?
Dividendai skaičiuojami pagal tam tikrus rodiklius, kurie nustato, kiek pelno dalies už kiekvieną turimą akciją gaus kiekvienas akcininkas. Pagrindiniai rodikliai yra:
Dividendų dydis (dividend per share) – tai bendrovės išmokamų dividendų suma, padalinta iš bendro jos išleistų akcijų skaičiaus. Pavyzdžiui, jei bendrovė išmoka 2000 Eur dividendų ir turi 1000 akcijų, tai dividendų dydis bus 2 Eur už kiekvieną akciją.
Dividendų pajamingumas (dividend yield) – tai santykis tarp dividendų dydžio ir akcijos rinkos kainos. Jis parodo, kiek procentų nuo savo investicijos iš dividendų gaus investuotojas per metus. Pavyzdžiui, jei akcija kainuoja 50 Eur ir dividendų dydis yra 2 Eur, tai dividendų pajamingumas bus 4%.
Dividendų išmokos santykis (Dividend payout ratio) – tai santykis tarp bendrovės išmokamų dividendų ir jos grynojo pelno. Jis parodo, kokia dalis pelno yra skiriama dividendams mokėti. Pavyzdžiui, jei bendrovė uždirba 5000 Eur pelno ir išmoka 2000 Eur dividendų, tai šis santykis bus 40%.
Kaip pasirinkti dividendus mokančias bendroves?
Investuotojams, kurie nori užsidirbti iš dividendų, svarbu pasirinkti tinkamas bendroves, kurios moka stabilius ir didelius dividendus. Tam reikia atsižvelgti į keletą kriterijų, tokių kaip:
- Bendrovės finansinė būklė ir pelningumas. Investuotojams reikia ieškoti bendrovių, kurios užtikrina tvirtą ir augančią finansinę padėtį, geba generuoti didelius ir nuoseklius pinigų srautus ir garantuoja savo veiklos tęstinumą. Tokios bendrovės gali mokėti ilgalaikius ir didėjančius dividendus savo akcininkams.
- Bendrovės dividendų politika ir istorija. Investuotojams reikia žinoti kokia yra bendrovės strategija ir nuostata dėl dividendų mokėjimo. Ar ji moka dividendus reguliariai ar nereguliariai? Ar ji moka dividendus pinigais ar akcijomis? Ar ji didina ar mažina dividendus laikui bėgant? Investuotojams reikia rinktis bendroves, kurios moka dividendus nuosekliai ir augančiai, nes tai rodo jų stabilumą ir augimo potencialą.
- Bendrovės sektorius ir konkurencinė padėtis. Investuotojams reikia atkreipti dėmesį į bendrovės veiklos sritį ir jos poziciją rinkoje. Ar ji priklauso cikliškam ar necikliškam sektoriui? Ar ji yra lyderė ar sekėja savo nišoje? Ar ji turi stiprius konkurencinius pranašumus? Investuotojams reikia rinktis bendroves, kurios priklauso necikliškiems sektoriams, kurie nesiskiria nuo ekonominio ciklo, ir kurios turi stiprią rinkos poziciją ir konkurencinę strategiją, nes tai leidžia joms išlaikyti ir didinti savo pelningumą ir dividendus.
Dividendai turi privalumų ir trūkumų
Investavimas į dividendus mokančias bendroves turi tiek privalumų, tiek trūkumų. Tarp privalumų galima išskirti:
- Papildomos pajamos. Dividendai yra būdas gauti papildomas pajamas iš akcijų, net neparduodant jų. Tai gali padėti investuotojams padengti savo išlaidas, sukaupti santaupas ar reinvestuoti į kitas akcijas.
- Stabilumas ir saugumas. Dividendai gali padėti sumažinti investavimo riziką ir svyravimus, nes jie yra mažiau priklausomi nuo akcijų kainos pokyčių. Dividendai taip pat gali padidinti investuotojų pasitikėjimą ir lojalumą bendrovei, nes rodo, kad ji yra patikima ir rūpinasi savo akcininkais.
- Augimo potencialas. Dividendai gali būti naudojami kaip indikatorius bendrovės augimo potencialui. Jei bendrovė didina savo dividendus laikui bėgant, tai reiškia, kad ji auga ir uždirba daugiau pelno. Tai gali lemti ir jos akcijų kainos kilimą ateityje.
Tarp trūkumų galima išskirti:
Mokesčiai. Dividendai yra apmokestinami kaip pajamos, todėl investuotojai turi sumokėti mokesčius už juos. Mokesčių tarifai gali skirtis priklausomai nuo akcijų šalies ir bendrovės tipo. Pavyzdžiui, Lietuvoje dividendai apmokestinami 15% GPM tarifu, o kitose šalyse gali būti taikomi skirtingi mokesčių susitarimai. Be to, dividendai gali būti apmokestinami skirtingai priklausomai nuo to, ar bendrovė yra įsikūrusi ES ar ne, ar ji yra vieša ar privati ir kt.
Mažesnis kapitalo prieaugis. Dividendai gali sumažinti bendrovės kapitalo prieaugį, nes ji dalį savo pelno išmoka akcininkams, o ne reinvestuoja į savo veiklą. Tai gali reikšti, kad bendrovė turi mažiau lėšų plėtoti savo produktus, įgyvendinti savo projektus ar įveikti savo konkurentus. Tai gali lemti ir jos akcijų kainos augimo sulėtėjimą arba net kritimą ateityje.
Dividendų mažinimas arba nutraukimas. Dividendai nėra garantuoti ir gali būti mažinami arba nutraukiami bet kuriuo metu, jei bendrovė susiduria su finansiniais sunkumais, strateginiais pokyčiais ar kitomis aplinkybėmis. Tai gali turėti neigiamą poveikį investuotojų nuotaikai ir pasitikėjimui bendrove, taip pat jos akcijų kainai ir likvidumui.
Kaip investuoti į dividendus?
Investuoti į dividendus mokančias bendroves nėra sudėtinga, jei žinote, ką ir kaip daryti. Štai keletas patarimų, kaip pradėti:
- Nustatykite savo investavimo tikslus ir strategiją. Prieš investuodami į dividendus, turite aiškiai žinoti, kodėl ir kiek norite investuoti, kokia yra jūsų rizikos tolerancija ir koks yra jūsų investavimo laikotarpis. Taip pat turite nuspręsti, kokią strategiją norite taikyti: ar norite investuoti į didelius ir stabilius dividendus mokančias bendroves, ar norite ieškoti augimo galimybių ir didinančius dividendus mokančias bendroves, ar norite diversifikuoti savo portfelį ir investuoti į skirtingas sektorių ir geografinių rinkų bendroves.
- Pasirinkite tinkamas dividendus mokančias bendroves. Kaip jau minėjome, svarbu pasirinkti tinkamas bendroves, kurios moka stabilius ir didelius dividendus. Tam galite naudoti įvairius šaltinius ir kriterijus, pvz., dividendų dydį, dividendų pajamingumą, dividend payout ratio, bendrovės finansinę būklę ir pelningumą, bendrovės dividendų politiką ir istoriją, bendrovės sektorių ir konkurencinę padėtį ir kt. Taip pat galite naudoti specializuotas platformas ar programėles, kurios padeda rasti ir analizuoti dividendus mokančias bendroves.
- Nupirkite akcijas ir sekti jų vystymąsi. Kai pasirinksite tinkamas dividendus mokančias bendroves, galite nupirkti jų akcijas per savo pasirinktą brokerį ar banką. Tam reikia žinoti du svarbius terminus: ex-dividend date ir record date. Ex-dividend date yra data, nuo kurios akcija prekiaujama be teisės gauti dividendus. Record date yra data, kai nustatomi akcininkai, kurie gaus dividendus. Jei norite gauti dividendus, turite nusipirkti akcijas prieš ex-dividend date ir laikyti jas iki record date. Po to galite sekti savo akcijų vystymąsi ir gauti dividendus, kai jie bus išmokami. Taip pat galite reinvestuoti savo dividendus į tas pačias ar kitas akcijas, jei norite didinti savo portfelio vertę ir pajamingumą.
